Sau hơn ba thập kỷ "ngủ đông" trong chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo, "con rồng" Nhật Bản đã chính thức thức tỉnh bằng một quyết định làm rung chuyển các bảng điện tử từ Tokyo đến Wall Street.
Việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nâng lãi suất lên 0,75% không chỉ là một con số kinh tế khô khan, mà là phát súng lệnh chấm dứt kỷ nguyên "tiền rẻ" đã nuôi dưỡng dòng máu tài chính toàn cầu suốt 30 năm qua.
Đặc biệt, tại Washington, các chính khách Mỹ đang đứng ngồi không yên khi chủ nợ lớn nhất của mình bắt đầu "đòi lại công đạo".
Khi "chiếc máy rút tiền" của thế giới ngừng hoạt động
Trong hàng chục năm, Nhật Bản giống như một chiếc máy rút tiền miễn phí cho thế giới. Các quỹ đầu cơ vay Yên với lãi suất gần như bằng không để đổ vào chứng khoán Mỹ hay bất động sản toàn cầu.
Nhưng sáng nay, chiếc máy đó đã chính thức tăng giá dịch vụ. Với mức lãi suất 0,75% — cao nhất từ năm 1995 — dòng tiền "Carry Trade" nghìn tỷ USD đang bắt đầu tháo chạy khỏi Mỹ để trở về "đất mẹ".
Đây không còn là một cuộc rút quân bình thường, mà là một cuộc di cư của những khối tài sản khổng lồ, để lại một lỗ hổng thanh khoản khó có thể lấp đầy trên thị trường tài chính Mỹ.
Phát súng nhắm thẳng vào "Gót chân Achilles" của Washington
Nước Mỹ đang ngồi trên đống nợ công khổng lồ 35.000 tỷ USD, và Nhật Bản chính là "người giữ chìa khóa" cho khối nợ đó.
Khi nắm giữ hơn 1.100 tỷ USD trái phiếu Chính phủ Mỹ, Nhật Bản không chỉ là chủ nợ, mà còn là người định hình lãi suất vay nợ của Mỹ.
Giờ đây, khi lãi suất tại Nhật tăng lên, các đại gia tài chính Tokyo không còn lý do gì để mạo hiểm gửi tiền ở bên kia đại dương. Một làn sóng bán tháo trái phiếu Mỹ để "hồi hương" dòng vốn đang hiển hiện trước mắt.
Khi chủ nợ lớn nhất ngừng mua, thậm chí là bán tháo, giá trái phiếu Mỹ sẽ rơi tự do, đẩy lợi suất lên cao kỷ lục. Hệ quả?
Chính phủ Mỹ sẽ phải trả cái giá cực đắt để duy trì bộ máy, và mỗi đồng tiền nợ của Washington giờ đây sẽ trở thành một gánh nặng nghìn cân trên vai người nộp thuế Mỹ.
"Cơn địa chấn" tại Wall Street và nỗi lo của giới đầu tư
Wall Street đã quen với việc được nuông chiều bởi dòng vốn giá rẻ từ Nhật Bản. Quyết định của Thống đốc Kazuo Ueda sáng nay như một gáo nước lạnh dội vào sự hưng phấn của các "ông lớn" công nghệ Thung lũng Silicon.
Khi đồng Yên mạnh lên, các khoản vay nợ bằng Yên để đánh bạc trên sàn chứng khoán Mỹ bỗng chốc trở thành những khối thuốc nổ hẹn giờ.
Nhà đầu tư buộc phải bán tháo cổ phiếu để bù đắp chi phí vay vốn đang đội lên từng giờ. Một kịch bản "đỏ sàn" trên diện rộng là điều mà giới chuyên gia đã bắt đầu cảnh báo.
Lời cảnh báo cho một trật tự tài chính mới
Quyết định của Nhật Bản không chỉ đơn thuần là để chống lạm phát trong nước.
Nó là thông điệp về sự tự chủ tài chính và chấm dứt sự phụ thuộc vào đồng USD. Khi đồng Yên lấy lại vị thế, sức mạnh của "đồng tiền xanh" sẽ bị lung lay.
Thế giới đang chứng kiến một bước ngoặt lịch sử: Một Nhật Bản âm thầm, chịu đựng suốt nhiều thập kỷ đã quyết định tung ra "đòn đánh" tài chính đầy uy lực.
Đối với Mỹ, đây là lời cảnh báo rằng họ không thể mãi dựa vào sự hỗ trợ của các chủ nợ nước ngoài để chi tiêu vô độ. Trò chơi đã thay đổi, và Nhật Bản chính là người vừa viết lại luật chơi.
Cuộc họp báo của Thống đốc BoJ vào chiều nay sẽ là "hồi hai" của vở kịch đầy kịch tính này. Liệu đây chỉ là khởi đầu cho một chuỗi tăng lãi suất tàn khốc hơn?
